柳生一族賊心不死，沿途派遣數隊刺客截殺拜一刀父子，但最后悉數落敗。　　這一日父子倆投宿旅店，一名叫松女子跑來尋求幫助，拜一刀（若山富三郎 飾）手刃前來追趕之人。聞訊趕來的妓院老板酉藏（浜木錦子 飾）索人，拜一刀拒絕，并甘愿替女孩受罰。嚴刑拷打并未使拜一刀屈服，反而使酉藏受到震撼。酉藏的主人三浦帶刀（

幕府時代，公儀介錯人（為剖腹者斬首的劊子手）拜一刀（若山富三郎 飾）執行上層命令，為年幼的地方領主斬首。歸來后夢見妻女被人所殺，心生不祥預感。柳生手下拜訪拜一刀，看見堂中為斷頭者擺放的靈位，遂以謀反罪名密告柳生家族。　　得悉陰謀的拜一刀手斬來使，帶著獨子大五郎（富川晶宏 飾）殺出重圍。從此浪跡江湖，

影片講述獨臂刀王剛赴日訪友，途中遇到中國遺孤，并結識了以閃電般拔刀術聞名的瞎子座頭市。由于言語不通，兩人之間鬧出了許多笑話，最終因誤會加深，不得不以性命相搏。座頭市以其迅猛的拔刀術迎戰，而獨臂刀王剛則以獨門金刀刀法和輕功對抗。激戰過程中，兩人漸漸明白彼此的誤解，最終化敵為友。誤會解除后，王剛感慨地說