東勝神州的傲來國花果山的一塊巨石孕育出了一只明靈石猴（六小齡童 飾），石猴后來拜須菩提為師后習得了七十二變，具有了通天本領，于是占山為王，自稱齊天大圣。玉帝派太白金星下凡招安大圣上了天庭，后來大圣因為嫌玉帝賜封的官職太低，大鬧天宮，被太上老君困于煉丹爐內四十九天后，大圣踢翻煉丹爐，煉成了金睛火眼

東昌府卞公（李中原 飾）的女兒胭脂（朱碧云 飾）聰明乖巧，才貌雙絕。一天，她送來串門的王氏（薛淑杰 飾）出門，偶遇本城秀才鄂秋隼（夏江南 飾），四目相對，頓生情思?；氐郊抑胁栾埐凰迹粲艄褮g。這一切被王氏看在心里，她把心思告訴情夫宿介（張柏俊 飾），月黑風高之夜，宿介冒充鄂秀才，闖入胭脂閨房，搶走一