一隊革命黨人來隴東接應革命物資，沒想到在郊區的平陽鎮被殺手殺死。　　雷家刀鋪，任維明又帶著任務來找傅玄陽和阿發等人了。任接到上級的指示，要求保護革命物資過隴東縣城，再交給下一撥革命黨人。　　阿發欣然應允，傅玄陽卻不愿做光干活不掙錢的虧本買賣。但當他聽說這次阻擾革命物資的是一幫害他師傅的清朝余孽，

影片主要講述了司馬飛燕遭到圍殺無意中見到快意堂的示警標記。晚云奉命找到司馬飛燕為的是揭開堂主被刺真相還快鞭三一個清白。司馬飛燕從蛛絲馬跡中斷定有人栽贓快鞭三遂設下連環計謀，真相被逐漸揭開，而兇犯的目的出乎所有人意料的故事。